Hoy recomendaré un articulo escrito por Leopoldo Abadía, un ex profesor del IESE de 75 años de edad, nacido en Zaragoza, su articulo se llama 'La crisis Ninja', que explica en un lenguaje muy coloquial la crisis subprime de EEUU, para su sorpresa su articulo se ha convertido en todo un Ciber-boom, ya que desde que colgó su articulo en su blog lleva más de 165.000 visitas.
Don Leopoldo escribió el artículo en enero una tarde de domingo y lo repartió entre todos sus empleados por correo e-mail. Al cabo de unos días, su articulo era objeto de apasionados debates hasta en foros de internet.
Don Leopoldo utiliza una caja de ahorros imaginaria, cuyos clientes confían su dinero sin tener ni idea de que al otro lado del Atlántico se ofrecían "hipotecas subprime" a clientes "ninja" o sea, sin ingresos, sin empleo fijo y sin propiedades.
Al tiempo que describe la bola de nieve en la que se convirtieron estas hipotecas al desplomarse el mercado inmobiliario estadounidense, Abadía inserta comentarios como "la globalización tiene sus ventajas, pero también sus inconvenientes, y sus peligros. La gente de San Quirico no sabe que está corriendo un riesgo en Estados Unidos".
“LA CRISIS NINJA
La historia es la siguiente:
1. 2001. Explosión de la burbuja Internet.
2. La Reserva Federal de Estados Unidos baja en dos años el precio del dinero del 6.5 % al 1 %.
3. Esto dopa un mercado que empezaba a despegar: el mercado inmobiliario.
4. En 10 años, el precio real de las viviendas se multiplica por dos en Estados
Unidos.
5. Durante años, los tipos de interés vigentes en los mercados financieros
internacionales han sido excepcionalmente bajos.
6. Esto ha hecho que los Bancos hayan visto que el negocio se les hacía más
pequeño:
a. Daban préstamos a un bajo interés
b. Pagaban algo por los depósitos de los clientes (cero si el depósito está en
cuenta corriente y, si además, cobran Comisión de Mantenimiento,
pagaban “menos algo”)
c. Pero, con todo, el Margen de Intermediación (“a” menos “b”) decrecía
7. A alguien, entonces, en América, se le ocurrió que los Bancos tenían que hacer dos cosas:
a. Dar préstamos más arriesgados, por los que podrían cobrar más intereses
b. Compensar el bajo Margen aumentando el número de operaciones (1000
x poco es más que 100 x poco).
8. En cuanto a lo primero (créditos más arriesgados), decidieron:
a. Ofrecer hipotecas a un tipo de clientes, los “ninja” (no income, no job,
no assets; o sea, personas sin ingresos fijos, sin empleo fijo, sin propiedades).
b. Cobrarles más intereses, porque había más riesgo.
c. Aprovechar el boom inmobiliario.
d. Además, llenos de entusiasmo, decidieron conceder créditos hipotecarios
por un valor superior al valor de la casa que compraba el ninja, porque,
con el citado boom inmobiliario, esa casa, en pocos meses, valdría más
que la cantidad dada en préstamo.”
Articulo completo y Blog del Sr. Leopoldo…..
