El mercado de divisas, conocido también como mercado Forex, es un mercado mundial y descentralizado en el que se negocian todas las divisas del mundo.
miércoles, 24 de agosto de 2011
jueves, 10 de marzo de 2011
Comunidad mundial de divisas Forex & Commodities | 1forex1.com
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martes, 4 de noviembre de 2008
La crisis económica en pocas palabras ...
Hace unos meses os recomendé leer un articulo escrito por Leopoldo Abadía, un ex profesor del IESE de 75 años de edad, cuyo articulo se llama 'La crisis Ninja', ahora aprovechando que ya os he explicado que es el precio del dinero, tipos de interés, Euribor, Libor, adjunto esta entrevista a tan magnifico experto como es el Sr. Leopoldo, la entrevista es reciente y realizada en el programa de Buenafuente (buen programa de entrenamiento además).
Gracias a mi amigo Manolo por este estupendo aporte.
jueves, 30 de octubre de 2008
Que es una hipoteca multidivisa ?
Dedico este extenso artículo a mi amigo José Miguel, que me ha pedido asesoría al respecto, a su vez le envío un cordial saludo. Aprovecho la ocasión para enseñar este tema a todos esos traders principiantes amantes del Forex, para que conozcan de este tema ya que se basa en un aspecto fundamental del Forex y es el intercambio de divisas.
¿Por qué una hipoteca multidivisa? ¿Por qué una hipoteca en yenes?
Hay un riesgo real y latente a pesar de que estas hipotecas están cada vez más de moda, ya que los inversores deben ser conscientes del riesgo que entrañan, ya que dependen de la evolución de la divisa además de la trayectoria de los tipos de interés del país de origen. Por ello, a mi parecer el tipo de cliente que solicita este tipo de hipotecas debería tener una solvencia económica bastante amplia para hacer frente a una posible volatilidad por mínima que sea.
¿Que es el Libor?
LIBOR, Son las iníciales de London InterBank Offered Rate, es un tipo de interés.
El Libor es el tipo de interés interbancario que se aplica en el mercado de capitales de Londres.
Es la base de los tipos de préstamo interbancario de Londres, se define como: tipo de interés para grandes transacciones interbancarias en el mercado bancario internacional. Es una tasa que fluctúa de acuerdo al estado del mercado y dependiendo del plazo del préstamo y de la moneda contratada.
El Libor es equivalente al Euribor, y también como en el caso del Euribor, el Libor se utiliza como referencia para los tipos de interés de las hipotecas multidivisa.
¿Para qué sirve el LIBOR ?
Salvo que se sea un banco, la utilidad del LIBOR es generalmente para las hipotecas multidivisa. Aunque pueden tomarse distintos índices como referencia, la gran mayoría de las hipotecas multidivisa se referencian al Libor, por lo que la evolución del Libor correspondiente hará que suban o bajen las cuotas de la hipoteca multidivisa.
¿Cómo sube o baja el Libor?
El tipo de interés del Libor es diferente para cada moneda, y en circunstancias normales el Libor dependerá de los tipos oficiales de esa moneda y de las expectativas que tenga el mercado sobre la evolución futura de los tipos oficiales.
Pero al final, el Libor lo fija la oferta y la demanda entre los propios bancos, y en ocasiones excepcionales (como las vividas últimamente con las famosas hipotecas subprime norteamericanas), el Libor puede subir temporalmente más allá de lo que sería su nivel lógico; Aunque estas subidas del Libor suelen ser de poca duración, por lo que el impacto en una hipoteca multidivisa no es muy fuerte.
¿Qué es el Euribor?
Euribor, son las siglas en inglés de “Europe Interbank Offered Rate”, es decir el tipo europeo de oferta interbancaria. Es un indicador del tipo de interés que se aplica a las operaciones entre bancos de Europa; es decir, los intereses que paga un banco a otro cuando se prestan dinero.
¿Qué son los tipos de interés?
Los tipos de interés fijan el precio del dinero. Algunos se preguntarán, ¿pero el dinero tiene un precio? Pues sí, el dinero se puede comprar. Las entidades financieras venden dinero. Dan a sus clientes 1000 euros y fijan el precio de dicha cantidad en 1100 euros. Puede parecer un buen negocio para la entidad y un mal negocio para el cliente, pero hay dos factores que lo explican: el plazo y el riesgo.
Por tanto, siempre que hay un préstamo de dinero existe un tipo de interés. Cuando un banco se lo presta a un cliente, cuando un banco se lo presta a otro banco, y también cuando un cliente se lo presta a un banco: los bancos remuneran las cuentas y depósitos con un tipo de interés. Normalmente, cuanto más corto es el plazo más bajo es el tipo de interés, ya que el dinero está menos tiempo en manos de su propietario original y el riesgo que corre el prestatario es menor (tanto de impago como de necesitar dicho dinero prestado para otra cosa). Pero claro, no es lo mismo prestarle el dinero a una persona desempleada que al Estado. Por tanto, el tipo de interés de un préstamo a una persona desempleada (si logra que le concedan un préstamo) es más alto que el que ofrece el Estado en su deuda pública.
Por eso en la actualidad, como hay inflación y bajo crecimiento, los bancos centrales occidentales están en una encrucijada. ¿Bajar los tipos para aumentar el crecimiento, la actividad económica y (se supone) el empleo o subir los tipos para controlar la inflación? El BCE prefiere controlar la inflación, aunque hay dudas de que el origen sea de la demanda y no de los costes importados, y por tanto mantiene los tipos e incluso los sube. Al otro lado del Atlántico la FED (La Reserva Federal Norteamericana que hace las funciones de Banco Central del EEUU) que prefiere bajar los tipos y reactivar la economía, aunque también hay dudas porque la actual crisis se basó en una excesiva alegría a la hora de conceder créditos por unas evaluaciones de los riesgos defectuosas (y bajar los tipos es intentar estimular más la concesión de créditos). El motivo de cada actitud es histórico: en EEUU la mayor crisis que tuvieron fue por una bajada continuada del PIB (años 30), mientras que en Europa, especialmente en Alemania, la mayor crisis fue provocada por una hiperinflación (años 20).
De vuelta ....
Hola a todos,
Para los que siguen este blog y que entran de vez en cuando a ver si se ha actualizado, pues nuevamente bienvenidos. Seguiré actualizando este blog y hablaré además de la famosa crisis económica mundial que nos afecta a todos (incluyendo mi persona, ya que he sido uno de los grandes afectados), con respecto a este tema y por peticiones vuestras que he recibido, colgaré artículos referentes a nombres muy tratados en estos tiempos de crisis como son los tipos de interés, el coste del dinero, etc. Datos que son desconocidos por la amplia mayoría del público en general pero son imprescindibles para un trader de Forex.
jueves, 4 de septiembre de 2008
Los Pips.
En este artículo vamos a hablar de algo muy importante, algo que comúnmente no se enseña en los libros de Forex ni tampoco en muchos cursos, vamos a hablar de los PIPS. En el mercado Forex las ganancias, pérdidas y/o movimientos de mercado no se miden con monedas como se podría pensar, se miden con Pips, el Pip es una especie de unidad medida que se utiliza en el mercado Forex para medir los movimientos. Se llama Pip al mínimo movimiento en el que puede variar un tipo de cambio.
Ejemplo de como calcular los Pips:
1 Pip = 0,0001
En la operación 1,7450 a 1,7550 la moneda hizo un recorrido de 100 Pips.
Cálculos.
1,7550 – 1,7450 = 0,01
= 0,01 ÷ 0,0001
R/. = 100 Pips.
martes, 2 de septiembre de 2008
Biografía del día: Emilio Botín.
Hola amigos,
Biografía …
Emilio Botín-Sanz de Sautuola y García de los Ríos, miembro de una familia con tradición en el sector financiero español y uno de los banqueros más poderosos de España, es presidente del Banco de Santander Central Hispano (BSCH).
Nació en Santander, España, el 1 de octubre de 1934. Es licenciado en Derecho y Economía por la Universidad de Deusto. Hijo, nieto y biznieto de banqueros.
A los 24 años ingresó en el Banco de Santander y recorrió diferentes niveles de la estructura de la entidad. Desempeñó los cargos de apoderado de los Servicios Centrales y subdirector general de dicho banco.
En agosto de 1960 fue designado consejero y pasó a formar parte de la Comisión Ejecutiva, en abril de 1964. En septiembre de ese mismo año fue nombrado director general. En agosto de 1971 fue elegido vicepresidente segundo del Consejo de Administración del Banco de Santander y en octubre de 1977, consejero delegado.
Expansión internacional
El 19 de noviembre de 1986 fue nombrado presidente del Consejo, desempeñando al mismo tiempo las funciones de consejero delegado. El fin de la vocación del Banco Santander como banco industrial y el comienzo de la dedicación única al negocio financiero tradicional fue lo que ha definido y ha caracterizado la época de los Botín, padre e hijo en el cargo.
Un año después de ser nombrado presidente, en noviembre de 1987 y cuando en España se vivían las fiebres de las fusiones bancarias, Emilio Botín lanzó su apuesta por el mercado internacional y firmó un acuerdo de colaboración y de intercambio de acciones con el Royal Bank of Scottland, de cuyo consejo de administración es miembro desde entonces.
Además del grupo matriz, es presidente del Santander de Negocios y Vicepresidente del Bankinter. En mayo de 1989 fue nombrado vicepresidente y miembro del consejo de administración del Instituto Bancario Italiano (IBI). El 25 de septiembre de 1990 fue designado consejero de Sevillana de Electricidad. Es vicepresidente de Electra de Viesgo de FECSA, del Banco de Santander Internacional, Banco Español-Chile, Banco de Santander y Panamá y Banco de Santander-Argentina.
La gran aventura de Banesto
El 16 de mayo de 1991 el presidente del Santander compró el 13,5% del First Fidelity, un banco estadounidense de tamaño intermedio. Posteriormente, esta entidad se fusionó con el First Unión, convirtiéndose así en el sexto banco estadounidense, del que el Santander era el principal accionista. Invirtió en aquella operación 63.000 millones de pesetas. Luego, cuando el Santander vendió esa participación en 1997, obtuvo una plusvalía de 227.000 millones de pesetas.
El nuevo grupo Banco Santander, tras la adjudicación de Banesto contaba con unos recursos propios próximos a un billón de pesetas y unos activos totales cercanos a 18,69 billones, según datos correspondientes al cierre del ejercicio. Hasta entonces, el Banco Santander ocupaba la cuarta posición del mercado bancario español por dimensiones.
La entidad presidida por Emilio Botín tuvo que pagar por Banesto un precio que el sector financiero consideró muy elevado: 280.000 millones de pesetas.Tras la compra de Banesto el número de sucursales del grupo pasó de l.350 a cerca de 4.000 (3.749). El número de empleados sobrepasó los 36.700 frente a 21.470 de antes. .
El Banco de Santander ha invertido una cantidad cercana al medio billón de pesetas en comprar bancos en países como Argentina, Chile, Perú Colombia, Brasil, Venezuela y México.
Primer grupo bancario español
En sus años de presidente del Santander, Botín ha tenido momentos delicados. Uno de ellos fue el confuso asunto de las cesiones de créditos. El juez Miguel Moreiras siguió un procedimiento contra el Santander y contra su presidente por supuesto delito fiscal. El motivo fue no haber practicado retenciones fiscales, del 20% ó del 25%, en una de las operaciones cuya naturaleza siempre fue discutida.
Además, Botín fue contundente al asegurar que en el momento de la intervención por parte del Banco de España, Banesto estaba en "quiebra técnica", con un agujero patrimonial de 630.000 millones de pesetas, según pusieron de manifiesto los informes periciales.
El 15 de enero de 1999 Emilio Botín anunció en una conferencia de prensa las bases de la fusión del banco que presidía con el Banco Central Hispano Americano, que con unos activos de 39,8 billones de pesetas (unos 239.200 millones de euros), se constituyó en el primer grupo bancario español con capacidad y volumen para competir en Europa.
La nueva entidad que fue denominada tras la fusión Banco de Santander Central Hispano (BSCH) tenía previsto mantener dos presidentes hasta el año 2002, Emilio Botín y José María Amusátegui. Sin embargo, este último se jubiló anticipadamente en noviembre del 2001 dejando la presidencia a Botín. Ambos, junto a Corcóstegui y Matías Rodríguez Inciarte, vicepresidente del nuevo banco, formaron el comité que tuteló la fusión. En febrero de 2002, Corcóstegui "abandonó" también la entidad.
Monedas más negociables en el Forex.
El Mercado Forex, consiste básicamente en comprar la divisa de un país en concreto y la venta simultánea de la moneda de otro siendo una transacción valida en cualquier parte del mundo donde se quiera negociar una moneda con otra.
Posición Corta (Short) – Posición Venta (Sell)
A su vez las monedas más negociadas en el Forex, son:
El Euro. (€)
El Yen Japonés. (¥)
Es la divisa referencia a nivel mundial. Prácticamente todos los pares de divisas cotizan en términos del dólar y algunas de las monedas de otras naciones se encuentran estrechamente ligadas al mismo. El dólar lidera el mercado mundial de divisas desde finales de la segunda guerra mundial. -Es de anotar que hoy el Euro, el Yen Japonés, la Libra Esterlina y el Franco Suizo se mueven en contra de la moneda americana.-
La libra Esterlina. (GBP)
miércoles, 20 de agosto de 2008
Quienes participan en el Forex.
El llamado over the counter – market Forex, es un mercado excitante, ágil y dinámico que reúne en un mismo lugar a el más diverso grupo de inversionistas alrededor del mundo gracias al uso de las nuevas tecnologías.
Los principales participantes del mercado Forex son:
- Bancos comerciales y de inversión.
Los bancos comerciales actúan como los participantes mas activos y decisivos en el Forex, a cualquier hora del día o de la noche que se ingrese al mercado seguramente habrá entre sus participantes algun un banco comercial. Los bancos comerciales participan de forma autónoma ó representando a sus clientes.
Los bancos cuentan una cierta ventaja al operar en el mercado Forex ya que conocen el volumen de órdenes emitidas por sus clientes con anterioridad pudiendo de tal manera predecir hacia que lado se moverá el mercado.
- Bancos centrales.
El objetivo de los bancos centrales en el Forex no es el ánimo de lucro directamente, su propósito es participar en el mercado para poder crear condiciones favorables para el sostenimiento de su divisa.
- Instituciones.
Las instituciones buscan en el Forex un producto más para añadir a su portafolio de inversiones, convirtiendo su portafolio en un portafolio de inversiones diversificado garantizando a su vez una amplia cobertura que genera importantes beneficios.
- Inversionistas particulares.
Gracias a Internet, el mercado Forex ha recibido un incremento considerable de inversores, ya que a partir del momento en que el Forex fue “abierto”, a inversores particulares con capitales mínimos de inversión, el aumento del volumen de negocio tranzado en el Forex se ha extendido de forma espectacular.
El crecimiento acelerado del Forex se debe en gran parte a la incorporación masiva de inversionistas particulares; Gracias a la “apertura del mercado”, el mercado Forex ha crecido en los últimos 20 años más rápido que cualquier otro mercado accionario y/o financiero en la historia.
- Fondos de cobertura.
Básicamente estos fondos hacen gala del dicho “la unión hace la fuerza”, ya que es la unión de un grupo de inversionistas con el fin de recaudar entre todos la mayor cantidad de capital posible, para que al entrar a negociar con capitales tan grandes en el Forex su fortaleza aumente y el volumen de sus transacciones asciendan de igual manera.
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miércoles, 13 de agosto de 2008
Recomendación: Articulo "La crisis Ninja".
Hoy recomendaré un articulo escrito por Leopoldo Abadía, un ex profesor del IESE de 75 años de edad, nacido en Zaragoza, su articulo se llama 'La crisis Ninja', que explica en un lenguaje muy coloquial la crisis subprime de EEUU, para su sorpresa su articulo se ha convertido en todo un Ciber-boom, ya que desde que colgó su articulo en su blog lleva más de 165.000 visitas.
Don Leopoldo escribió el artículo en enero una tarde de domingo y lo repartió entre todos sus empleados por correo e-mail. Al cabo de unos días, su articulo era objeto de apasionados debates hasta en foros de internet.
Don Leopoldo utiliza una caja de ahorros imaginaria, cuyos clientes confían su dinero sin tener ni idea de que al otro lado del Atlántico se ofrecían "hipotecas subprime" a clientes "ninja" o sea, sin ingresos, sin empleo fijo y sin propiedades.
Al tiempo que describe la bola de nieve en la que se convirtieron estas hipotecas al desplomarse el mercado inmobiliario estadounidense, Abadía inserta comentarios como "la globalización tiene sus ventajas, pero también sus inconvenientes, y sus peligros. La gente de San Quirico no sabe que está corriendo un riesgo en Estados Unidos".
“LA CRISIS NINJA
La historia es la siguiente:
1. 2001. Explosión de la burbuja Internet.
2. La Reserva Federal de Estados Unidos baja en dos años el precio del dinero del 6.5 % al 1 %.
3. Esto dopa un mercado que empezaba a despegar: el mercado inmobiliario.
4. En 10 años, el precio real de las viviendas se multiplica por dos en Estados
Unidos.
5. Durante años, los tipos de interés vigentes en los mercados financieros
internacionales han sido excepcionalmente bajos.
6. Esto ha hecho que los Bancos hayan visto que el negocio se les hacía más
pequeño:
a. Daban préstamos a un bajo interés
b. Pagaban algo por los depósitos de los clientes (cero si el depósito está en
cuenta corriente y, si además, cobran Comisión de Mantenimiento,
pagaban “menos algo”)
c. Pero, con todo, el Margen de Intermediación (“a” menos “b”) decrecía
7. A alguien, entonces, en América, se le ocurrió que los Bancos tenían que hacer dos cosas:
a. Dar préstamos más arriesgados, por los que podrían cobrar más intereses
b. Compensar el bajo Margen aumentando el número de operaciones (1000
x poco es más que 100 x poco).
8. En cuanto a lo primero (créditos más arriesgados), decidieron:
a. Ofrecer hipotecas a un tipo de clientes, los “ninja” (no income, no job,
no assets; o sea, personas sin ingresos fijos, sin empleo fijo, sin propiedades).
b. Cobrarles más intereses, porque había más riesgo.
c. Aprovechar el boom inmobiliario.
d. Además, llenos de entusiasmo, decidieron conceder créditos hipotecarios
por un valor superior al valor de la casa que compraba el ninja, porque,
con el citado boom inmobiliario, esa casa, en pocos meses, valdría más
que la cantidad dada en préstamo.”
Articulo completo y Blog del Sr. Leopoldo…..
martes, 12 de agosto de 2008
Horario y pares de divisas..........
Horario del Forex
El mercado internacional de divisas (Forex), trabaja las 24 horas del día durante todo el año excepto los fines de semana. Cabe recordar que se debe estar atento en conocer cuáles son las fechas que celebran festivo bancario de cada país, ya que estos días el mercado del país en cuestión no abre y por tal razón el mercado se tornará “lateral” (termino que explicaré más adelante) siendo muy bajo el volumen a negociar en comparación al que se maneja los días no festivos.
Siempre, a todas horas, en alguna parte del mundo se están negociando divisas , ya que cuando cierra un mercado abre otro y así sucesivamente, los mercados que marcan la pauta horaria en el Forex son:
Londres
Sydney
Tokyo
Nueva YorK
Horarios de Cierre y apertura:
| Mercado | Hora New York | GMT |
| Apertura Sydney | 05:00 pm | 22:00 |
| Cierre Sydney | 02:00 am | 07:00 |
| Apertura Tokyo | 7:00 pm | 0:00 |
| Cierre Tokyo | 4:00 am | 9:00 |
| Apertura Londres | 3:00 am | 8:00 |
| Cierre London | 12:00 pm | 17:00 |
| Apertura Nueva York | 8:00 am | 13:00 |
| Cierre New York | 5:00 pm | 22:00 |
A su vez las divisas más se negocian en el Forex, son:
| Símbolo | País | Moneda | |
| USD | Estados Unidos | Dólar | |
| EUR | Euro miembros | Euro | |
| JPY | Japón | Yen | |
| GBP | Gran Bretaña | Pound | |
| CHF | Suiza | Franc | |
| CAD | Canada | Dollar | |
| AUD | Australia | Dollar | |
| NZD | Nueva Zelandia | Dollar |
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